ويختار المستثمرون بين الاثنين مؤشر فيديليتي MSCI للرعاية الصحية ETF (HLC الفيدرالية +0.98%) و ستيت ستريت هيلثكير حدد القطاع SPDR ETF (الخامس والأربعون +1.24%) قد تجد أن الأول يقدم تعرضًا أوسع للقيمة السوقية، في حين أن الأخير يوفر سيولة فائقة وعائد أرباح أعلى لمدة 12 شهرًا.
ويستهدف كلا الصندوقين قطاع الرعاية الصحية المحلي، مما يوفر فرصًا استثمارية لمقدمي الأدوية والتكنولوجيا الحيوية والمعدات. يغطي FHLC نطاقًا أوسع من أحجام الشركات، بما في ذلك الأسهم الصغيرة والمتوسطة، بينما يركز XLV بشكل صارم على عنصر الرعاية الصحية في مؤشر S&P 500.
يعد الاختيار بين تنويع السوق الواسع وتركيز الشركات الكبرى أحد الاعتبارات الأساسية للمستثمرين الذين يسعون إلى التعرض للصناعات المستهدفة.
لقطات (التكلفة والحجم)
| متري | HLC الفيدرالية | الخامس والأربعون |
|---|---|---|
| المصدر | الإخلاص | SPDR |
| نسبة النفقات | 0.08% | 0.08% |
| عائد لمدة عام واحد (اعتبارًا من 18 مايو 2026) | 18.59% | 16.86% |
| عائد الأرباح | 1.40% | 1.70% |
| بيتا | 0.61 | 0.58 |
| الأصول المُدارة | 2.9 مليار دولار | 37.5 مليار دولار |
يقيس بيتا تقلبات الأسعار بالنسبة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500؛ يتم حساب النسخة التجريبية على أساس خمس سنوات من العوائد الشهرية. يمثل العائد لمدة عام واحد إجمالي العائد خلال الـ 12 شهرًا الماضية. عائد الأرباح هو عائد التوزيع المتحرك لمدة 12 شهرًا.
يعتبر كلا الصندوقين فعالين للغاية من حيث التكلفة، حيث تبلغ نسبة النفقات 0.08٪. ومع ذلك، تقدم ستيت ستريت دفعات أعلى قليلاً للمستثمرين الباحثين عن الدخل، مع عائد أرباح متأخر لمدة 12 شهرًا بنسبة 1.7٪ مقارنة بـ 1.4٪ في فيديليتي. قد يكون هذا الفارق في العائد جذابًا لأولئك الذين يمنحون الأولوية للدخل الحالي على النمو الأعلى قليلاً على المدى القريب.
الأداء مقابل مقارنة المخاطر
| متري | HLC الفيدرالية | الخامس والأربعون |
|---|---|---|
| الحد الأقصى للسحب (5 سنوات) | (17.70%) | (17.10%) |
| نمو بقيمة 1000 دولار في 5 سنوات (إجمالي العائد) | 1,231 دولار | 1,284 دولار |
ما هو في الداخل
يركز صندوق State Street Healthcare Select Sector SPDR ETF على 60 سهمًا كبيرًا من أسهم الرعاية الصحية. وتشمل أكبر مناصبها ايلي ليلي وشركاه (لي لاي +2.40%) 15.18%، جونسون آند جونسون (جونسون آند جونسون +1.26%) 10.42% و آبفي (ايه بي بي في +0.56%) هو 7.09%. تم إطلاقها في عام 1998، وهي مخصصة بنسبة 100٪ لقطاع الرعاية الصحية ودفعت 2.51 دولارًا للسهم الواحد في آخر 12 شهرًا. يركز الصندوق حصريًا على الشركات الناضجة ذات السيولة العالية والمدرجة في مؤشر S&P 500 القياسي.
يتبنى مؤشر Fidelity MSCI Healthcare Index ETF استراتيجية أوسع ويمتلك 365 سهمًا. وتشمل أعلى التصنيفات شركة Eli Lilly & Co، التي تمثل 13.16%، وجونسون آند جونسون، التي تمثل 8.90%، وAbbVie، التي تمثل 6.06%. تم إطلاق الصندوق في عام 2013 ودفع أرباحًا قدرها 1.01 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد خلال الـ 12 شهرًا اللاحقة. من خلال تتبع مؤشر MSCI US IMI للرعاية الصحية، فإنه يستحوذ على الشركات الصغيرة والمتوسطة التي يتخطاها منافسوها، على الرغم من أنها لا تزال مستثمرة بالكامل في أسهم صناعة الرعاية الصحية.
لمزيد من الإرشادات حول الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة، راجع الدليل الكامل: هذا الرابط.
ماذا يعني هذا بالنسبة للمستثمرين
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن أسهم في قطاع الرعاية الصحية، يوفر صندوق State Street Healthcare Select Sector SPDR ETF (XLV) ومؤشر Fidelity MSCI Healthcare Index ETF (FHLC) طرقًا فعالة للتعرف على هذا النوع من الاستثمار. تتبع هذه الصناديق أساليب مختلفة تمامًا، لذا فإن تحديد أي منها ستستثمر فيه يعتمد على الإستراتيجية التي تناسب أهدافك بشكل أفضل.
تركز مقتنيات XLV على شركات الرعاية الصحية في مؤشر S&P 500. ولهذا السبب فهي تحتفظ بـ 60 سهمًا فقط، على الرغم من أن ارتفاع الأصول المُدارة قد يجذب المتداولين النشطين. ومع ذلك، فإن أكثر من 25% من صناديق الاستثمار المتداولة تركز فقط على شركتي Eli Lilly وJohnson & Johnson. ولذلك فإن أداء الصندوق يعتمد بشكل كبير على هذه الأعمال.
إن عائد توزيعات الأرباح المرتفعة لشركة XLV والتركيز على الشركات الكبرى يمكن أن يجذب المستثمرين الأكثر تحفظًا وكذلك أولئك الذين يرغبون في الشراء والاحتفاظ به على المدى الطويل.
تقدم FHLC صندوقًا أكثر تنوعًا، حيث يضم أكثر من 300 سهم، بما في ذلك الأسهم الصغيرة والمتوسطة غير المتوفرة في XLV. ويقلل هذا التنويع الاعتماد على عدد قليل من الشركات ويفتح إمكانية تحقيق مكاسب أكبر، حيث أن الشركات الصغيرة تميل إلى النمو بشكل أسرع من إخوانها ذوي رأس المال الكبير، كما يتضح من عائد FHLC الأعلى لمدة عام واحد.
ومع ذلك، تميل الشركات الصغيرة إلى إظهار أداء أكثر تقلبًا، مما يؤدي إلى ارتفاع بيتا FHLC والحد الأقصى للسحب. يعتبر FHLC مناسبًا للمستثمرين الذين يرغبون في التعرض على نطاق واسع لقطاع الرعاية الصحية وهم على استعداد لقبول قدر أكبر من المخاطر والتقلبات مقابل إمكانية تحقيق عوائد أعلى.
